Millesium
Patrimoine
Communication à caractère promotionnel
- Titre de droit français présentant un risque de perte en Capital partielle ou totale en cours de vies(1) et à la Date d’Échéance, ci-après le « Titre » ou le « Produit ».
- Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type « actions ».
- Éligibilité : Compte titres et unité de compte d’un contrat d’assurance-vie et/ou de capitalisation(2) .
- Produit émis par JPMorgan Structured Products B.V. (l’ « Émetteur ») entité de droit néerlandais, bénéficiant d’une garantie des sommes dues, fournie par JPMorgan Chase Bank, N.A.(3) (le « Garant »). L’investisseur est par conséquent exposé au risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant.
- Durée d’investissement conseillée : 12 ans (en l’absence de remboursement anticipé automatique) .
- Cotation : Marché officiel de la Bourse de Luxembourg (marché réglementé).
Compagnie d’assurance sur la vie et de capitalisation
Millesium Patrimoine Saison 2 n’est pas une obligation verte, dans la mesure où les fonds levés par l’Émetteur ne servent pas spécifiquement à financer des
projets environnementaux. Seul l’indice sous-jacent est construit de façon à se décarboner au fil du temps, en sélectionnant des actions européennes et
américaines selon les données Carbone fournies par Moody’s ESG Solutions.
(1)
L’investisseur prend un risque de perte en Capital partielle ou totale non mesurable a priori si le Produit est revendu avant la Date d’Échéance ou de remboursement automatique anticipé. Les risques associés à ce Produit sont détaillés dans cette brochure.
(2)
Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 pour le détail des dates.
(3)
L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance
d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.
(4)
Notations de crédit du Garant en vigueur au 31 juillet 2025 : Standard Poor’s AA- / Moody’s Aa2 / Fitch AA. Ces notations peuvent être révisées à tout
moment et ne sont pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur et du Garant. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au Produit. Les
agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
Placement financier destiné aux investisseurs non professionnels
Communication à caractère promotionnel
Présentation du Produit
« Millesium Patrimoine Saison 2 » est un titre de droit français présentant un risque de perte partielle ou totale en Capital en cours de vie(1) et à la Date d’Échéance. D’une durée d’investissement de 12 ans maximum, libellé en EUR, il offre aux investisseurs :
- Une exposition aux marchés actions européens et américains, liée à l’évolution positive ou négative de l’indice Euronext® Transatlantic PAB 50 Decrement 5 % (ci-après l’« Indice »), calculé en réinvestissant les dividendes nets détachés par les actions qui le composent, et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % par an, ce qui résulte donc, pour l’investisseur, en un rendement moindre que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement.
- Une possibilité de remboursement anticipé automatique activable à l’issue de l’année 2 et jusqu’à l’année 11, si à une Date de Constatation Annuelle(2), la Performance de l’Indice (telle que définie ci-après) est positive ou nulle. La performance de l’Indice (ci-après la « Performance de l’Indice ») à une Date de Constatation Annuelle(2) donnée ou à la Date de Constatation Finale(2) est l’écart entre son niveau de clôture à cette date et son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale (le 28 novembre 2025) exprimée en pourcentage de son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale(2).
- Un objectif de gain fixe plafonné à 6,50%(3) par année écoulée depuis la Date de Constatation Initiale(2) si la Performance de l’Indice, à une Date de Constatation Annuelle(2), est positive ou nulle ou si, à la Date de Constatation Finale(2), la Performance de l’Indice est supérieure ou égale à -25 % (soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 6,11%(3)).
- Un remboursement du Capital Initial(3) à la Date d’Échéance(2) si la Performance de l’Indice n’est pas strictement inférieure à -50% au terme des 12 ans.
- Une perte en Capital à hauteur de la baisse(3) enregistrée par l’Indice à la Date d’Échéance(2) si, à la Date de Constatation Finale(2), la Performance de l’Indice est strictement inférieure à -50 %. La perte en Capital peut être partielle ou totale.
« Millesium Patrimoine Saison 2 » s’inscrit dans le cadre de la diversification du portefeuille financier des investisseurs et n’est pas destiné à en constituer la totalité. Vous êtes sur le point d’acheter un Produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Les gains ou pertes et les rendements présentés dans ce document ne correspondent pas nécessairement à ceux effectivement obtenus par l’investisseur puisqu’ils ne tiennent pas compte des frais, commissions et/ou prélèvements, et fiscalité applicables au cadre d’investissement (compte-titres, contrats d’assurance-vie et/ou de capitalisation). En effet :
- Le terme « Capital Initial » désigne la Valeur Nominale du Produit (soit 1 000 EUR). Les montants de remboursement présentés sont exprimés en proportion de cette valeur nominale (et ne correspondent donc pas nécessairement aux sommes versées par l’investisseur). Les montants de remboursement présentés sont hors frais, commissions et/ou prélèvements applicables au cadre d’investissement. Par ailleurs, les montants présentés ne sont dus que lors du remboursement automatique prévu par la formule (par anticipation ou à la Date d’Échéance le 21 décembre 2037). En cas de sortie en cours de vie, la formule ne s’applique pas et le prix de revente dépend des conditions de marché en vigueur.
- Les taux de rendement annuel bruts s’entendent hors frais de gestion, commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage et de gestion liés le cas échéant au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de comptes-titres, hors prélèvements fiscaux et sociaux applicables, et hors défaut et faillite de l’Émetteur et hors défaut, ouverture d’une procédure de résolution et faillite du Garant. Ils sont calculés à partir de la Date de Constatation Initiale(2) (le 28 novembre 2025) jusqu’à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(2) ou d’échéance(2) selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
- Les remboursements présentés sont conditionnés par l’absence de défaut et de faillite de l’Émetteur et par l’absence de défaut, d’ouverture d’une procédure de résolution et de faillite du Garant.
(1)
L’investisseur prend un risque de perte en Capital partielle ou totale non mesurable a priori si le Produit est revendu avant la Date d’Échéance(2) ou de
remboursement anticipé automatique(2). Les risques associés à ce Produit sont détaillés dans cette brochure.
(2)
Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 pour le détail des dates.
(3)
La baisse de l’Indice est l’écart entre son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et son niveau de clôture à la date de
constatation finale (le 30 novembre 2037) exprimée en pourcentage de son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale(2).
Compagnie d’assurance sur la vie et de capitalisation
Avantages
Potentiel remboursement rapide avec gain
Remboursement du Capital Initial(2) à la Date d’Échéance(1) majoré du gain(2)
Remboursement conditionnel du Capital à la Date d’Échéance(1)
Inconvénients
Risque de perte partielle ou totale en Capital
- En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas réunies – dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie.
- à la Date d’Échéance : dans le cas où « Millesium Patrimoine Saison 2 » n’a pas été remboursé par anticipation et où la Performance de l’Indice(1) est strictement inférieure à -50 % à la Date de Constatation Finale(1).
- Le Produit est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. L’investisseur est alors soumis à un risque de perte de valeur du Capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance(1).
Plafonnement des gains
L’Indice est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an
À titre de comparaison
Forte variabilité du montant remboursé à la Date d’Échéance(1)
Durée exacte de l’investissement non connue à l’avance
Risque de crédit
Principaux facteurs de risque
Les investisseurs doivent, avant de prendre une décision d’investissements, analyser en profondeur les risques et les avantages de telles décisions, en tenant compte de toutes les implications potentielles de la situation actuelle. Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section « Facteurs de Risques » du Prospectus de Base (https://sp.jpmorgan.com/spweb/content/download/2541309). Les facteurs de risque sont notamment3 :
Risque relatif à l’inflation : Si le contexte économique actuel caractérisé par un niveau d’inflation élevé perdurait tout au long de la durée de vie du Produit, le rendement du Produit pourrait être inférieur au taux d’inflation.
Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur l’Émetteur du Titre et sur le Garant. En conséquence, l’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
Risque de marché : Le Produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du Capital Initial.
Risque de liquidité : Ce Produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du Produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le Produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
Risque de perte en Capital : Le Produit présente un risque de perte en Capital. La valeur de remboursement du Produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
Risque de conflit d’intérêts : L’agent de calcul est J.P. Morgan Securities plc. Il existe donc un conflit d’intérêts potentiel en ce qui concerne les Titres, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur les Titres. Les conflits d’intérêts seront gérés suivant la réglementation en vigueur.
Risque de réinvestissement : L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement. De plus, en cas d’activation du mécanisme de remboursement anticipé, l’investisseur peut ne pas être en mesure de réinvestir les produits du remboursement à un rendement aussi élevé que celui des Titres remboursés. Dans certaines conditions, un tel réinvestissement pourrait être alors fait à un rendement significativement plus faible ou au prix d’un plus grand risque d’investissement.
(1)
Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 pour le détail des dates et pour la définition de la Performance de l’Indice.
(2)
Les montants remboursés s’entendent hors frais de gestion (pour les contrats d’assurance-vie ou de capitalisation) ou de droits de garde (en compte-titres) et hors autres frais,
prélèvements sociaux et fiscaux applicables. Le Taux de Rendement Annuel brut est calculé entre la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et la Date de Remboursement
Anticipé Automatique(1) concernée, ou d’échéance(1) selon les cas. Veuillez vous référer à la méthodologie de calcul des Taux de Rendement Annuel en page 2.
(3)
Pour plus d’informations, se reporter au paragraphe « Disponibilité du Prospectus » en page 8.
Millesium
Compagnie d’assurance sur la vie et de capitalisation
Remboursement anticipé automatique possible à l’issue de la deuxième année
À l’issue des années 2 à 11, aux Dates de Constatation Annuelle(1), si la Performance de l’Indice(1) est positive ou nulle, le Titre s’arrête. L’investisseur reçoit alors à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(1) correspondante :
du Capital Initial
depuis la Date de Constatation Initiale(1)
(soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 6,11 %(2))
Sinon, si la Performance de l’Indice(1) est négative, le Titre continue
Remboursement à la Date d’Échéance(1)
à la Date d’Échéance des 12 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé précédemment, on observe la Performance de l’Indice(1) à la Date de Constatation Finale (le 30 novembre 2037).
Si la Performance de l’Indice(1) est strictement inférieure à -50 %, l’investisseur reçoit le 21 décembre 2037 :
Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en Capital qui peut être partielle ou totale.
Si la Performance de l’Indice(1) est strictement inférieure
à -25 % mais supérieure ou égale à -50 %,
l’investisseur reçoit le 21 décembre 2037 :
(soit un Taux de Rendement Annuel brut nul(2))
Si la Performance de l’Indice(1) est supérieure ou égale à -25 %, l’investisseur reçoit le 21 décembre 2037 :
du Capital Initial
de constatation initiale(1), soit un gain de 78,00 %
(soit un Taux de Rendement Annuel brut de 4,89 %(2))
(2) Les montants remboursés s’entendent hors frais de gestion (pour les contrats d’assurance-vie ou de capitalisation) ou de droits de garde (en compte-titres) et hors autres frais, prélèvements sociaux et fiscaux applicables. Le Taux de Rendement Annuel brut est calculé entre la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et la Date de Remboursement Anticipé Automatique(1) concernée, ou d’échéance(1) selon les cas. Veuillez vous référer à la méthodologie de calcul des Taux de Rendement Annuel en page 2.
(3) La baisse de l’Indice est l’écart entre son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et son niveau de clôture à la Date de Constatation Finale (le 30 novembre 2037) exprimée en pourcentage de son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale(1).
Illustrations
Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du Produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale. Les montants sont bruts, hors frais propres annuels et prélèvements sociaux et fiscaux applicables au cadre d’investissement, défaut et faillite de l’Émetteur et défaut, ouverture d’une procédure de résolution et faillite du Garant.
(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 pour le détail des dates et pour la définition de la Performance de l'Indice.
(2) Les montants remboursés s'entendent hors frais de gestion (pour les contrats d'assurance-vie ou de capitalisation) ou de droits de garde (en compte-titres) et hors autres frais, prélèvements sociaux et fiscaux applicables. Le Taux de Rendement Annuel brut est calculé entre la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et la Date de Remboursement Anticipé Automatique(1) concernée, ou d'échéance(1) selon les cas. Veuillez vous référer à la méthodologie de calcul des Taux de Rendement Annuel en page 2.
(3) La baisse de l'Indice est l'écart entre son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale (28 novembre 2025) et son niveau de clôture à la Date de Constatation Finale (le 30 novembre 2037) exprimée en pourcentage de son niveau de clôture à la Date de Constatation Initiale(1).
(4) Les taux de rendement annuel de l'Indice sont calculés dividendes réinvestis en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 %.